本周风云突变病毒全球扩散全球股市崩溃各类资产暴跌全球金融市场似乎到了危机时刻主要市场情况不再重复介绍面对这个危机时刻更应仔细思考情况切勿惊慌失措我在之前的文章美股到了见顶的时候吗只是简单的介绍了一下情况并未有择时的精确想法虽然市场暴跌了并不能说明我的择时正确只能说是运气好更深度的分析还需要进一步跟踪情况

作者:Velaciela

来源:雪球

接下来我却想说一下外国的情况外国投资者上周的表现是我预期之外的本来中国发生疫情后A股已经暴跌了一次虽然后来反弹又创新高但华尔街似乎毫无准备并没有认为病毒有传到他们那去的可能性直到事实发生才明白

起码股价也应该有一个像样子的提前调整哪怕是高位盘整也好可是事实上到了20号苹果还在历史新高这从另一个角度说明美国股市已经处于牛市后期到了对利空充耳不闻的地步了也算是一种对风险的警示

这两天收盘后外国人冷静下来了想出来了一些他们认为重要的东西

中国 ( 日韩 ) 的供应链风险 欧洲范围内的病毒传播风险 美国股市高估值问题 , 牛市是否存在泡沫 美国国内的防疫准备不足…

甚至今天我还看到一张图说是NASA拍的中国连空气污染都没了以佐证昨天那个PMI数据中国PMI只有30多世界罕见我想问的是你们早干嘛去了What are you doing before?明明中国人已经关在家里一个月了工厂也没开门这么多美国人一个都不知道还是明白装糊涂以为事不关己高高挂起还是从来没学过供应链是怎么回事今天反而西雅图都开始抢购卫生纸了这就是费拉让我想起911那个清晨1号楼被撞后2号楼里的人呆若木鸡的十分钟你倒是下楼啊

面对这个情况可以说我们在防疫方面包括对病毒的掌握和了解已经走在了西方同行前头而西方投资者现在还在惊慌失措状态中

当然后面还可能出现美联储降息对冲总统出来讲话打气公司回购等等操作但是整体上国际市场处于病毒冲击的初期且美股相对位置远比我们为高这是一个客观事实因此即便问题不大调整也不会小如果问题较大可能终结牛市而美国这些年ETF的作用我以前曾经说过一次但是现在无法证明存在赎回负反馈还待继续观察但对于股票本身显然是利空巨大在全球四个经济中心中三个染病一个怎么能独善其身对于跨国公司占比巨大的美国股市估值高高在上巴菲特指标本世纪最高一旦公司基本面遇到沉重打击泡沫可能立即破裂这个大背景掌握了就知道避险为主特别是远离高估值的科网股为好

危机往往也意味着机会

国际市场机会

这些天我相信美国金融机构一定割肉抄底真忙"天天都在紧急开会研究对策但是他们由于利益相关必然把大部分研究力量都投入到对既有仓位的处理对策对美股大盘的评估等上客观上留出了巨大的空隙我在这里提出几个美国股市的投资机会也是当前主流投资机构的盲点

1美国的防疫概念股

美国整体防疫准备严重不足现在西海岸已经出现社区传染和院内传染爆发疫情的可能性不低而就算美国没有爆发疫情也客观存在支援欧韩盟国的需求美国的防疫概念股经过爆炒回落接下来或有第二波的概率很大而主流金融机构在忙着处理自己的蓝筹股必然疏于对防疫概念股的研究而美股又是基因科技的高地检测试剂疫苗研发等优势项目可能是突破口

2、做空美股科网蓝筹

暴跌后或有反扑也许还有降息但三中心爆发疫情对经济破坏已无法挽回美股估值高高在上航运旅游行业等损失巨大股价尚未完全反映基本面如果事后出现反复投资者对大牛市的信仰会出现裂缝ETF循环可能被打破科技股的高估值要素将不复存在点名苹果该公司供应链受沉重打击结合ETF的正反馈可能消失业绩估值双杀或直接腰斩

3、低位抄底资源股

随着疫情爆发全球商品暴跌全球商品指数已经创下本世纪新低但本轮疫情影响下的需求和供给是同时下滑的在本来商品需求长期低迷了八年后再因为近期原因暴跌或可能产生历史大底未来如果没什么机会也会反弹不少如果赶巧印度什么的工业化或会产生百倍牛股像当年云铜中铝一样这个长期机会应投入部分资源进行研究如无进展也无损失如有进展则天下一举可定矣

国内市场机会

国内市场其实表现不错一个是已经跌过了另外一个是位置比较低我国股民还是很争气的3号那个跌停是好事不是坏事至少说明金融市场有效性很高但是后面的创业板暴涨可能我们无法理解

现在回顾一下可能是当时箭在弦上不得不发了而现在既然美国已经暴跌科技牛就被证否只剩下病牛的预期基建创业板加上成交量巨大股票无厘头恶炒科技股肯定短期不能再碰了

但是是否有其他机会呢我觉得也有而且同样在机构的视线范围之外

1、中国防疫股对外输出的机会

随着3月结束4月左右中国大部分地区会解除控制此时生产能力会有恢复同时对防疫需求也会下降我们会有余力出口防疫物资支援全世界如果欧日韩疫情继续扩大美国爆发疫情他们的工业能力加起来也不如中国到时候中国会扮演二战美国的角色向全球输出防疫用品美国输出高附加值的基因检测我们输出口罩等低级产品那么在疫情期间建立的巨大产能则不会过剩相关个股会出现巨大盈利机会

这是由病毒的扩散机制和全球工业产能分布决定的是客观事实不随人的意志改变唯一的变量是外国疫情严重程度

2、大盘见底后的抄底机会

相对美国股市来说中国股市位置更低一旦美国股市崩溃引发大跌对于中国股市而言不是长牛后的第一跌而是长熊后的最后一跌如果跌破前期大低点应该就是巨大的投资机会到时候我们应坚决持有核心资产等来下一轮新循环

而本次疫情对全球供应链干扰开始被忽视和低估库克在会上说苹果没事并卖出了自己的股权激励估值已经很高巴菲特指标证券化率历史最高巴菲特公司现金储备历史最高显然大概率最后会演化成高估和恐慌造成股票过跌

而人类最终一定会战胜疾病股市会再度上涨但那投资机会也就失去了。

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